Allbirds прославилась в середине 2010-х своими Wool Runner — кроссовками из мериносовой шерсти, которые стали символом технологического Сан-Франциско. В 2021 году компания вышла на биржу с оценкой $4 млрд, однако прибыли так и не получила: выручка между 2022 и 2025 годами упала почти вдвое. В итоге бренд и физические активы были проданы компании American Exchange за $39 млн, магазины закрыты.
Однако биржевой листинг остался — и именно он оказался главным активом. Генеральный директор Джо Вернакио объявил о планах привлечь $50 млн от неназванного инвестора и превратить оболочку публичной компании в NewBird AI — провайдера GPU-вычислений и «облачных решений для ИИ». По замыслу, компания будет закупать высокопроизводительное оборудование и предоставлять к нему доступ корпоративным клиентам, разработчикам ИИ и исследовательским организациям на условиях долгосрочной аренды.
GPU-as-a-Service — это модель, при которой компания не продаёт вычислительные мощности напрямую, а сдаёт их в аренду, беря на себя закупку, обслуживание и логистику оборудования. Спрос на такие услуги действительно растёт: крупные дата-центры в Северной Америке заполнены до исторических минимумов по вакантности, сроки поставки топовых GPU увеличиваются, а мощности, которые выйдут на рынок до середины 2026 года, по данным самой NewBird AI, уже законтрактованы. На этом фоне работают десятки специализированных «неоклаудов» — компаний вроде CoreWeave или Lambda Labs, которые конкурируют с гиперскейлерами (Amazon, Google, Microsoft) за корпоративных клиентов.
Новая структура NewBird AI намерена покупать GPU-оборудование и сдавать его в аренду корпоративным клиентам.
Вопрос в том, что именно Allbirds привносит в этот рынок. Профессор Уортонской школы бизнеса Гад Аллон высказался без обиняков: «Называть это пивотом — значит делать Allbirds незаслуженный комплимент. Пивот предполагает, что компания перенаправляет какую-то компетенцию — технологии, кадры или каналы сбыта — на новый рынок. Ничего из этого у Allbirds в сфере ИИ нет. Есть только биржевой листинг, и на этом рынке он оказывается единственным активом, который имеет значение». По словам Аллона, происходящее напоминает старую уолл-стритовскую шутку в обновлённой редакции: когда обувная компания начинает позиционировать себя как ИИ-игрок, пузырь сам о себе кое-что говорит.
Параллели с 2021 годом очевидны. Тогда, в эпоху SPAC-бума, Radio Shack — некогда крупнейшая сеть электроники — объявила о переходе в криптовалюту и получила схожий всплеск котировок. Агентом по размещению в сделке NewBird AI выступает Chardan Capital, которая недавно также консультировала слияние производителя смарт-кольца Evie (компания Movano) с ИИ-облачным провайдером Corvex — объединённая структура торгуется под тикером MOVE, и в её пресс-релизе нет ни слова о носимой электронике.
Акции BIRD в день объявления достигли $24,31 и к моменту написания материала удерживались около $20. Насколько $50 млн позволят NewBird AI конкурировать с триллионными гиперскейлерами и хорошо капитализированными неоклаудами — вопрос, на который компания пока не дала ответа.
