На прошлой неделе произошли два события, которые, по мнению инвесторов, обозначили смену приоритетов в ИИ-инфраструктуре. Qualcomm объявила о приобретении Modular — пало-алтского стартапа, создающего софт для запуска моделей на разных типах чипов. Почти одновременно SambaNova, разработчик собственных ИИ-ускорителей, готовится закрыть раунд на $800 млн при оценке $10 млрд, который возглавит General Atlantic.
Дейв Муничелло, управляющий партнёр GV (Google Ventures), входит в советы директоров обеих компаний и в интервью Crunchbase News объяснил логику происходящего. По его словам, будущее ИИ-железа — за «раздельными вычислениями» (disaggregated inference): сложная модель требует одновременно трёх типов чипов — ИИ-ускорителя, CPU и GPU. У Qualcomm все три компонента есть, но нет софта, который заставил бы их работать как единое целое. Modular предоставляет такой слой, поэтому сделка для Qualcomm стратегически необходима.
| Параметр | Modular | SambaNova |
|---|---|---|
| Что делает | Софт для запуска ИИ на любых чипах | Собственные AI-ускорители и платформа |
| Событие | Приобретена Qualcomm (сумма не раскрыта) | Раунд $800 млн, оценка $10 млрд |
| Инвестор/покупатель | Qualcomm | General Atlantic (лид), GV — ранний инвестор |
| Роль GV | Инвестиция, место в совете | Лидер Series A (2017), место в совете |
Муничелло инвестирует в ИИ-инфраструктуру с 2016 года. Первой ставкой стала Lattice (позже продана Apple, вошла в команду Siri), затем он поддержал Determined ИИ (куплен HPE, партнёр OpenAI) и провёл Series A для SambaNova в декабре 2017 года — $15 млн при оценке $480 млн. Тогда компания состояла из трёх человек и слайдов. Сейчас, спустя чуть более семи лет, оценка SambaNova превышает $10 млрд, что означает рост более чем в 20 раз.
SambaNova закрывает раунд на $800 млн от General Atlantic при оценке $10 млрд, что вдвое выше предыдущей.
На фоне скупки стартапов крупными игроками (Qualcomm, Nvidia, облачные гиганты) возникает вопрос: есть ли будущее у независимых инфраструктурных компаний? Муничелло уверен, что да, и приводит в пример Cerebras, которая провела успешное IPO. «Спрос на вычислительные мощности запределен, — говорит он. — Мы не можем производить чипы достаточно быстро. Технологии сначала переживают бум спроса и высоких цен, а затем мы учимся делать их дешевле. Сейчас мы как раз на этапе повышения эффективности». Именно поэтому, по его мнению, софтверный слой, который позволяет использовать любое железо, становится не менее ценным, чем само железо.
Консолидация в отрасли продолжится: крупные компании будут покупать технологии, которые дают им контроль над программной экосистемой. Но параллельно растёт спрос на inference (исполнение моделей) в медицине, юриспруденции, разработке кода и клиентской поддержке — это открывает окно для новых стартапов, которые готовы строить независимые бизнесы.
