Падение акций IBM, SAP и ServiceNow в 2024 году стало сигналом: традиционные вендоры тяжелой промышленности больше не чувствуют себя в безопасности. Причиной распродажи стали опасения, что ИИ-нативные стартапы смогут переманить их клиентов в оборонной, энергетической и государственной сферах. Раньше эти сектора считались непривлекательными для венчурных инвестиций из-за медленных циклов закупок, строгого регулирования и высокой сложности миграции. Однако макроэкономические изменения — геополитическая нестабильность, проблемы с цепочками поставок и энергетическая безопасность — заставили правительства активнее вкладываться в инфраструктуру и искать новые технологии для повышения устойчивости.
Быстрое развитие ИИ и агентных систем позволило создавать вертикальные решения, глубоко интегрированные в специфические рабочие процессы. Например, автоматизация может сократить процесс миграции с недель до дней, разрушая один из главных барьеров для смены поставщика. При этом основатели стартапов в этих отраслях часто сами имеют опыт работы в них, что позволяет лучше понимать реальные ограничения и потребности. Такие компании, как Anduril в обороне или C3.ai в энергетике, уже показывают, что ИИ-нативные продукты могут конкурировать с legacy-системами.
Инвесторы также осознали, что потенциал горизонтального SaaS в значительной степени исчерпан. Фундаментальные модели вроде GPT-4o и Claude 3.5 Sonnet, хотя и мощны, не могут обеспечить достаточную вертикальную специализацию. Поэтому ИИ-стартапы, создающие решения для тяжелых отраслей, становятся всё более привлекательными. Речь идет о рынках стоимостью в триллионы долларов, где даже небольшая доля может принести огромную прибыль. Визионеры видят не просто замену старого ПО на новое, а переосмысление самих основ экономики — от энергосетей до оборонных систем.
Венчурные инвесторы меняют отношение к отраслям с долгими циклами закупок и жестким регулированием, видя в них неосвоенный рынок для ИИ-нативного ПО.
