За первые три месяца 2026 года Google, Amazon, Microsoft и Meta совместно потратили $130 млрд на ИИ-инфраструктуру — и это только начало. По данным Financial Times, годовой план четвёрки вырос до $725 млрд, тогда как ещё в феврале оценка составляла $610 млрд. Год назад суммарные вложения равнялись $410 млрд — то есть за двенадцать месяцев аппетиты выросли более чем вдвое.
Расклад по компаниям показывает, что темпы роста у всех участников двузначные, но лидирует Microsoft: бюджет вырос с $65 млрд до $190 млрд — почти в три раза. Alphabet (Google) планирует потратить до $190 млрд против $92 млрд годом ранее, Meta — до $145 млрд против $71 млрд, Amazon — около $200 млрд против $132 млрд. Совокупный прирост по четвёрке составляет 101%.
| Компания | 2025 (млрд $) | 2026 (млрд $) | Изменение |
|---|---|---|---|
| Amazon | 132 | ~200 | +51,5% |
| Alphabet (Google) | 92 | до 190 | +106,5% |
| Meta | 71 | до 145 | +104,2% |
| Microsoft | 65 | 190 | +192,3% |
| Итого | 360 | ~725 | +101,4% |
Почему расходы продолжают расти, несмотря на уже колоссальные суммы? Причин несколько. Во-первых, спрос на вычислительные мощности опережает предложение: и Google, и Microsoft прямо признают, что не успевают наращивать инфраструктуру в нужном темпе. Google Cloud при этом зафиксировал рост выручки на 63% в последнем квартале — дефицит мощностей означает упущенную выручку, а не просто неудобство. Во-вторых, стоимость компонентов растёт: цены на чипы памяти и сопутствующее оборудование поднимаются, что автоматически увеличивает смету даже при неизменных планах по объёму закупок.
Microsoft увеличивает бюджет сильнее всех: с $65 млрд до $190 млрд, то есть почти втрое.
Отдельного внимания заслуживает то, как компании намерены окупать эти вложения. Генеральный директор Microsoft Сатья Наделла обозначил направление: индустрия переходит от модели фиксированной платы за пользователя к гибридной схеме — фиксированная часть плюс плата за фактическое потребление. Это означает, что корпоративные клиенты, активно использующие ИИ-функции в продуктах Microsoft, будут получать счета, которые напрямую зависят от интенсивности использования. Модель не нова для облачных сервисов, но её распространение на массовое ПО — существенный сдвиг в логике монетизации.
Для отрасли в целом эта динамика означает несколько вещей. Гонка инфраструктурных инвестиций создаёт высокий барьер входа: компании без сопоставимых ресурсов не смогут конкурировать в сегменте фундаментальных моделей и облачного ИИ. Одновременно растёт зависимость от производителей чипов — прежде всего NVIDIA, — что делает всю цепочку уязвимой к перебоям в поставках или новым экспортным ограничениям. Наконец, перекладывание части затрат на конечных пользователей через usage-based pricing — сигнал рынку: эра «бесплатного» ИИ в корпоративных продуктах заканчивается.
