Аналитическая компания SemiAnalysis сообщила о задержке поставок серверной стойки Nvidia Kyber NVL144 более чем на 12 месяцев — теперь ее выпуск ожидается не ранее 2028 года. Причиной стали производственные трудности с печатными платами, в частности с центральной платой midplane, которая соединяет все компоненты системы. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг демонстрировал Kyber NVL144 на конференции GTC всего три месяца назад.
Новость вызвала резкое падение акций азиатских поставщиков. Японская Ibiden, крупнейший поставщик Nvidia, потеряла до 10% стоимости, Kingboard Laminates из Гонконга упала на 18%, Elite Material из Тайваня — на 10%, Samsung Electro-Mechanics из Южной Кореи — на 11%. При этом до падения акции этих компаний значительно выросли: Samsung Electro-Mechanics подорожала более чем на 600% за год, Kingboard Laminates — на 470%.
Помимо задержки Kyber, Nvidia отменила альтернативный дизайн NVL72x2, который предполагал установку двух стоек Oberon спина к спине. Облачные провайдеры и операторы дата-центров выступили против необычного форм-фактора из-за высоких эксплуатационных расходов. Также отменена более мощная версия чипа Rubin Ultra с четырьмя кристаллами — осталась только двухкристальная версия, производительность которой примерно вдвое ниже. Технология межсоединений CPO-NVSwitch, позволяющая объединять множество чипов в единую большую систему, появится не раньше следующего поколения Feynman. Это означает, что Nvidia пока не имеет проверенного способа масштабировать Rubin Ultra до очень больших систем.
Акции азиатских поставщиков, включая Ibiden и Kingboard Laminates, резко упали после публикации отчета.
Задержка Kyber и отмена ряда проектов могут дать конкурентам время. Аналитики SemiAnalysis указывают, что AMD с MI500X и Google с TPUv8i Broadfly могут усилить свои позиции. Несмотря на проблемы, Nvidia планирует компенсировать нехватку Kyber за счет увеличения продаж существующих стоек Oberon-Rubin. Гэри Тан из Allspring Global Investments отметил, что задержка Kyber не обязательно означает сокращение общих расходов на ИИ, а текущее падение акций — в основном фиксация прибыли. Шон О из NH Investment & Securities указал на растущую неопределенность вокруг планов расширения Nvidia, что открывает возможности для альтернативных платформ.
