Anthropic зафиксировала резкий рост прогнозируемой годовой выручки — с $9 млрд на конец 2024 года до $30 млрд. Bloomberg связывает этот скачок прежде всего с крупными корпоративными клиентами, которые переходят на Claude в качестве основного инструмента для работы с текстом и кодом. На этом фоне инвесторы, по данным Financial Times, начали пересматривать обоснованность оценки OpenAI в $850 млрд: уверенность в том, что компания Сэма Альтмана сохраняет безусловное лидерство, заметно ослабла.
Антропик и OpenAI — два главных игрока на рынке коммерческих языковых моделей. OpenAI известна прежде всего серией GPT и продуктом ChatGPT, Anthropic — семейством моделей Claude. Обе компании привлекли многомиллиардные инвестиции и конкурируют за корпоративных клиентов, предлагая API-доступ к своим моделям. Ключевое различие сейчас — в инфраструктуре: OpenAI располагает значительно большими вычислительными мощностями, что напрямую влияет на способность обслуживать растущий спрос.
Именно инфраструктурный разрыв становится главным риском для Anthropic. Аналитик Игорь Котенков указывает, что Дарио Амодей проявил излишнюю осторожность при закупке мощностей датацентров. По имеющимся прогнозам, отставание Anthropic по вычислительным ресурсам от OpenAI уже существенно и в перспективе может усилиться. Это создаёт парадоксальную ситуацию: компания демонстрирует впечатляющий рост выручки, но рискует упереться в физический потолок — нехватку GPU для обслуживания новых клиентов.
Инвесторы сомневаются в оценке OpenAI в $850 млрд на фоне усиления конкурента.
Проблема с мощностями, судя по всему, уже сказывается на качестве продукта. Разработчики на GitHub, X и Reddit зафиксировали, что Claude стал отвечать проще, реже доводить сложные задачи до конца и в целом демонстрировать менее глубокое «мышление». В Anthropic не стали отрицать изменения, но назвали их не деградацией, а намеренной корректировкой дефолтных настроек — для снижения нагрузки на датацентры. Фактически компания подтвердила, что экономит ресурсы за счёт качества ответов.
На этом фоне Anthropic запустила Claude Design — инструмент для создания пользовательских интерфейсов, презентаций, прототипов и лендингов через текстовые промпты. В основе продукта лежит модель Opus 4.7. Инструмент напрямую конкурирует с Figma и другими дизайн-платформами, переводя часть работы по созданию UI в режим генерации по описанию. Насколько Claude Design окажется состоятельным конкурентом специализированным инструментам — покажет реакция рынка в ближайшие месяцы.
Гонка между Anthropic и OpenAI сейчас во многом определяется тем, кто первым проведёт IPO и закрепит рыночную оценку публично. Пока обе компании остаются частными, их стоимость — предмет переговоров с инвесторами, а не рыночного консенсуса. Быстрый рост выручки Anthropic даёт аргументы для оценки на уровне OpenAI, однако инфраструктурное отставание остаётся структурным ограничением, которое сложно устранить в короткие сроки.
