Nvidia объявила 17 августа об инвестициях в размере $1,5 млрд в SB Energy, дата-центр, связанный с SoftBank и OpenAI. Сделка закрепляет за Nvidia статус единственного поставщика вычислительной инфраструктуры для дата-центра Ports-Pike, расположенного недалеко от Цинциннати, штат Огайо. Это следует из документов, поданных компанией в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Помимо прямых инвестиций, Nvidia предоставит до $105 млрд в виде кредитных средств для строительства объекта. Мощность дата-центра может вырасти с первоначальных 4,25 ГВт до 8 ГВт. На площадке, принадлежащей Министерству энергетики США, SB Energy построит газовую электростанцию мощностью 9,2 ГВт. Ранее на этой земле обогащали уран для ядерного арсенала США и атомных подводных лодок ВМС США. Стоимость электростанции оценивается в $33 млрд, что отражает резкий рост цен на строительство газовых электростанций — за последние два года они подорожали на 66%, по данным BloombergNEF.
SB Energy — разработчик дата-центров и энергетических объектов, в число существующих инвесторов которого входят SoftBank и OpenAI. Интересно, что SoftBank ранее продал принадлежавшие ему акции Nvidia на сумму $5,8 млрд в ноябре, чтобы профинансировать другие инвестиции в ИИ. Теперь SoftBank и Nvidia оказываются связаны через SB Energy, что усиливает их взаимозависимость в сфере ИИ-инфраструктуры.
Nvidia предоставит до $105 млрд кредитных средств на строительство объекта мощностью от 4,25 до 8 ГВт.
Сделка подчеркивает растущую конкуренцию за вычислительные мощности и энергию для ИИ. По мере завершения строительства электростанции SB Energy и других подобных объектов они будут конкурировать за природный газ с экспортными рынками, что, по прогнозам, может привести к тройному росту цен на газ в некоторых регионах США. Это создает дополнительные риски для стоимости эксплуатации ИИ-дата-центров в долгосрочной перспективе.
Для Nvidia инвестиции в SB Energy — это не только финансовое вложение, но и стратегический шаг по закреплению своего доминирования в поставках чипов для ИИ. Став единственным поставщиком для Ports-Pike, Nvidia обеспечивает себе долгосрочный спрос на свои GPU, которые необходимы для обучения и инференса больших языковых моделей. Для OpenAI это гарантирует доступ к вычислительным ресурсам, необходимым для масштабирования своих проектов, включая, вероятно, будущие модели.
Однако сделка вызывает вопросы о концентрации рынка: Nvidia уже контролирует значительную долю рынка ИИ-чипов, и теперь она укрепляет свои позиции в инфраструктуре. Это может привлечь внимание антимонопольных регуляторов, особенно учитывая масштаб инвестиций и кредитных обязательств. Кроме того, зависимость OpenAI от Nvidia как единственного поставщика может создать риски для самой OpenAI, если Nvidia решит изменить условия или возникнут проблемы с поставками.
В целом, инвестиции Nvidia в SB Energy — это значимый шаг в развитии ИИ-инфраструктуры, который укрепит позиции Nvidia на рынке и обеспечит ресурсы для OpenAI. Однако растущие затраты на энергию и концентрация рынка остаются ключевыми вызовами, которые будут определять развитие отрасли в ближайшие годы.
