SpaceX установила рекорд IPO с ценой акций $135 и оценкой в $75 млрд

SpaceX официально объявила цену первичного размещения акций на уровне $135. Компания разместила 555,6 млн акций, привлекла $75 млрд, что делает это IPO крупнейшим в истории, превзойдя Saudi Aramco ($24,9 млрд). Начиная с пятницы, акции SpaceX начнут торговаться на Nasdaq под тикером SPCX.

Необычной чертой размещения стала фиксированная цена, установленная заранее — до старта roadshow. SpaceX тестировала уровень $135 среди инвесторов и, по данным Bloomberg, привлекла спрос в четыре раза выше предложения. Если торги окажутся столь же активными, андеррайтеры могут дополнительно выпустить 83,3 млн акций, увеличив объем привлечения еще на $11 млрд. На крипторынке Hyperliquid, предлагающем синтетическую экспозицию на SPCX, акции уже оцениваются в $167, что предполагает «IPO pop» на 20% в первый день.

Основным бенефициаром размещения станет Илон Маск, владеющий почти 850 млн акций класса A (1 голос) и, дополнительно, 5,6 млрд акций класса B (10 голосов каждая). При цене $135 его пакет оценивается примерно в $870 млрд, что делает его первым триллионером в мире. Среди других крупных акционеров — Антонио Грасиас (503,4 млн акций, ~$68 млрд), Люк Ноузек (33 млн) и операционный директор Гвинн Шотвелл (12,6 млн). Около 400 венчурных инвесторов, вложивших за 24 года ~$40 млрд, также получат значительную прибыль. Однако часть мелких инвесторов, участвовавших через SPV, могут не сразу узнать точный размер выигрыша из-за сложной структуры и lock-up периодов.

Долгосрочные вопросы к оценке SpaceX остаются открытыми. Компания одновременно ведет несколько амбициозных проектов: крупнейшая в мире многоразовая ракета, новая фабрика по производству чипов (которая может быть задействована в ИИ-направлении), а также планы по колонизации Марса. Оправдает ли капитализация в $75 млрд эти инженерные риски — покажет время.