Южнокорейские гиганты Samsung и SK Hynix объявили о планах инвестировать 590 млрд долларов в расширение производственных мощностей. Из этой суммы 800 трлн вон (около 560 млрд долларов) пойдут на строительство четырех новых заводов на юго-западе страны, 81 трлн вон — на центр упаковки чипов, и еще 30 трлн вон в течение 15 лет — на разработку чипов следующего поколения. Проект поддерживается правительством Южной Кореи программы стимулирования регионального экономического роста.
Причина столь масштабных вложений — резкий рост спроса на память со стороны центров обработки данных для искусственного интеллекта. По данным Jefferies Equity Research, цены на память вырастут на 40–50% в третьем квартале 2026 года и еще на 30–40% в четвертом квартале. В 2027 году аналитики ожидают повышения на 40–45%. Облегчение может наступить только к 2028 году, когда в строй войдет 15–20% новых мощностей.
| Компонент инвестиций | Сумма (трлн вон) |
|---|---|
| Четыре новых завода | 800 |
| Центр упаковки | 81 |
| Чипы следующего поколения (15 лет) | 30 |
| Итого | 911 |
Рост цен на память уже сказывается на стоимости потребительской электроники. Например, Apple повысила цены на Mac и MacBook. Samsung и SK Hynix вместе контролируют около 80% мирового рынка высокопроизводительной памяти HBM, которая критически важна для ИИ-нагрузок. Высокопроизводительная память (HBM) отличается от обычной тем, что обеспечивает значительно большую пропускную способность, что необходимо для работы с большими нейросетями. Таким образом, текущий дефицит и рост цен напрямую влияют на всю индустрию ИИ.
По прогнозам Jefferies, цены на память вырастут на 40–50% в Q3 2026 и еще на 30–40% в Q4 2026, а в 2027 году — на 40–45%.
Инвестиции Samsung и SK Hynix направлены на долгосрочное решение проблемы. Однако, учитывая сроки строительства (первые значительные объемы появятся только в 2028 году), в ближайшие два года рынок продолжит испытывать давление. Это означает, что стоимость как серверного оборудования, так и потребительских устройств будет расти.
